L’assurance-vie luxembourgeoise, entre protection et sur-mesure

Le contrat d’assurance vie est un placement financier privilégié : il permet d’épargner et de valoriser son épargne, mais aussi de la transmettre dans un cadre fiscal avantageux.
Si les compagnies d’assurance française détiennent également les fonds versés, il n’en est pas de même s’agissant des contrats d’assurance-vie luxembourgeois, qui présentent des avantages méconnus de beaucoup d’épargnants.

Un fonctionnement identique aux contrats français

Les contrats luxembourgeois sont soumis à la fiscalité du pays de résidence du souscripteur.
Si vous êtes résident français, ils présentent donc les mêmes caractéristiques que les contrats français, notamment en termes de fiscalité :

• Les rachats opérés sur ces contrats sont imposés selon la fiscalité française actuelle.
• Il en est de même s’agissant de la fiscalité en termes de transmission, puisque chaque bénéficiaire bénéficie d’un abattement de 152 500 € applicable sur les sommes reçues ((1) versées avant 70 ans).

Un contrat idéal pour les expatriés

En étant soumis à la fiscalité du pays de résidence du souscripteur, les contrats luxembourgeois sont parfaitement adaptés à une clientèle internationale et plus particulièrement aux expatriés, qui ont le choix de pouvoir libeller leur contrat dans une devise étrangère autre que l’Euro (Dollar, Livre Sterling…).
Cette faculté présente notamment deux avantages pour les épargnants :

• Diversifier leur patrimoine : puisqu’ils pourront investir leurs contrats dans des devises différentes ;
• Ne pas subir les aléas du marché des changes : Puisque l’investisseur qui perçoit des revenus d’une autre devise que celle de son pays de résidence fiscale, va pouvoir investir directement son salaire dans son contrat d’assurance-vie, dans la devise de son choix.

Les expatriés vont ainsi pouvoir changer de pays de résidence, tout en conservant leur contrat tel qu’il a été souscrit, quel que soit le pays d’accueil.

Une meilleure protection de vos avoirs : Le principe du Triangle de Sécurité et du Superprivilège

La mise en place de la loi Sapin II a provoqué de vives réactions chez les épargnants, avec l’entrée en vigueur de son article 21 bis, qui permet au HCSF ((2)Haut Conseil de Stabilité Financière) de limiter, suspendre ou retarder les retraits sur les contrats d’assurance-vie en cas de risque systémique, dont les fonds sont détenus par la compagnie d’assurance elle-même.

Au Luxembourg, les actifs des épargnants ne sont pas détenus par la compagnie d’assurance, mais par une banque dépositaire, ce qui permet de sécuriser votre épargne, qui sera séparée des autres
engagements de la compagnie. En cas de défaillance, le principe du « super privilège » s’applique : En tant que créancier de premier rang, 100% de vos lignes de titres sont assurées par le Grand-Duché du Luxembourg.
Ce régime est l’un des plus protecteur en Europe.

L’assurance-vie luxembourgeoise assure une meilleure protection de vos avoirs

Une gestion financière plus ouverte

Le troisième intérêt d’ouvrir un contrat d’assurance-vie luxembourgeois réside dans son architecture ouverte. La gestion de votre contrat se fera de manière individuelle et sur-mesure. C’est donc une gestion plus pointue et qui vous sera propre. Cette individualisation permettra également au gérant de tenir compte de vos contraintes de gestion.
Pour les épargnants qui souhaitent avoir une gestion complétement personnalisée, il est donc possible de créer un fonds spécial, qui peut revêtir 3 formes différentes :

• Le fonds interne dédié (FID), qui permet d’avoir une gestion individuelle en ayant accès à un large choix d’actifs sous-jacents. Le FID est établi en tenant compte uniquement des demandes
  de l’investisseur, c’est pourquoi nous parlons de « sur-mesure ». Le FID umbrella : Ce type de FID permet de mutualiser la gestion de plusieurs contrats d’une même famille au sein d’un seul et même mandat, dont les membres ont le même profil investisseur.
• Le fonds interne collectif (FIC), qui regroupe des unités de compte mutualisables entre plusieurs investisseurs, ayant chacun un contrat d’assurance-vie luxembourgeois chez le même assureur,
  ce qui a l’avantage de réduire les frais de gestion des contrats concernés.
• Le fonds d’assurance spécialisé (FAS), qui concerne les investissements sur du long terme ne nécessitant pas de gestion particulière régulière (exemple : investissement sur des fonds
  immobiliers, etc.). Il n’y a donc pas de frais de gérance.

Le contrat luxembourgeois est une excellente alternative aux contrats plus classiques que l’on retrouve communément dans les banques. Bien que les seuils d’accès demeurent encore élevés, ils présentent l’avantage d’assurer une meilleure protection de votre épargne et de diversifier au mieux votre contrat, en personnalisant complétement son mode de gestion.